آموزش موج شماری و امواج الیوت در تحلیل تکنیکال

امواج الیوت افزایشی

امواج الیوت افزایشی از سه موج اصلی ( و یا جنبشی ) و دو موج اصلاحی تشکیل شده است، به همین خاطر الگوی 5 موجی نامی است که تحلیل گران برای آن انتخاب کرده اند. امواج اصلی در جهت روند و امواج اصلاحی خلاف روند شکل می گیرند.

موج 1 امواج الیوت افزایشی

موج 1 اولین موج از شروع یک بازار صعودی است، اما در این موج از نظر تحلیل گران تکنیکالی هنوز نشانه ای از روند صعودی پدیدار نشده است و بخاطر رسیدن قیمت ها به یک حد پایین عده ای در بازار شروع به خرید مینمایند. هرچند قیمت در موج 1 اندکی بالا می رود ولی در این موج هنوز یک ذهنیت منفی نسبت به بازار وجود دارد.

موج 2 امواج الیوت افزایشی

به دلیل ذهنیت منفی نسبت به بازار، موج 1 چندان موفق عمل نکرده و شروع به اصلاح مینماید و بازار وارد موج اصلاحی 2 می گردد. ناامیدی از بازار، موج 1 را اصلاح میکند ولی اصلاح تا حدی نیست که قیمت در موج 2 به قیمت در ابتدای موج 1 برسد، چرا که هنوز میزانی امیدواری نسبت به بازار وجود دارد.

موج 3 امواج الیوت افزایشی

در موج 3 تحلیل گران ذهنیت مثبتی از شروع موج صعودی پیدا می کنند ، هم اخبار اقتصادی و هم تحلیل ها نشان از روند صعودی است. اخبار مثبت به سرعت منتشر می شود و سرمایه گذاران را به سمت بازار میکشاند. هرچند در ابتدای موج 3 هنوز میزانی از ترس وجود دارد و حرکت کند است، اما نشانه های مثبت آنقدر قوی است که هیچ سرمایه گذاری حاضر به جا ماندن از بازار نیست. بنابراین در موج 3 بزرگترین و قوی ترین موج الیوت شکل می گیرد.

موج 4 امواج الیوت افزایشی

موج 4 در بین معامله گران مصادف است با سیو سود و بستن معاملات، چرا که باور عموم بر این است که قیمت زیاد رشد کرده است. به همین خاطر موج اصلاحی 4 شکل می گیرد ، ولی همچنان ذهنیت مثبت نسبت به بازار پابرجاست و انتظارات به سمت رشد قیمتی است. زین رو مجدد خریدها در انتهای موج 4 شروع می شود.

موج 5 امواج الیوت افزایشی

دلیل شکل گیری موج 5 اینست که اخبار خوب از بازار در همه جا منتشر شده است و ضعیت خوب شاخص، تازه کاران را بیشتر وسوسه می کند. در این موج صعودی است که افراد تازه کار سوار بر موج می شوند ، در صورتیکه تحلیل تکنیکال خبر از اصلاح می دهد. موج 5 صعودی از موج 3 کوچکتر است و صعود آن بیشتر بخاطر هیجانات تازه واردها است که مقیاس کوچکی از بازار سرمایه را به خود اختصاص می دهند.

امواج الیوت کاهشی (نزولی)

همانگونه که پیش تر مطرح شد امواج افزایشی در جهت روند شکل می گیرد. اما امواج الیوت کاهشی امواجی هستند که خلاف حرکت روند بوجود می آیند و در واقع روند اصلی را اصلاح می کنند. به همین خاطر به این امواج ضدروند هم گفته می شود.

امواج الیوت کاهشی و یا نزولی  از سه موج تشکیل می شود و تحلیل گران آنرا با حروف a، b و c نشان می دهند که در ادامه به تشریح هر موج می پردازیم.

موج a امواج الیوت کاهشی ( نزولی )

در موج a  اولین موج نزولی بازار شروع می شود اما از آنجاییکه هنوز امید در بازار موج می زند و خبرها و انتظارات مثبت هستند، معامله گران گمان می برند که این موج ، موج اصلاحی در امواج الیوت افزایشی است و در بازار میمانند. ( به همین خاطر است که تشخیص امواج الیوت نزولی مشکل است).

موج b امواج الیوت کاهشی (نزولی)

بسیاری از سرمایه گذاران بازار، موج b را ادامه روند صعودی بازار می دانند، به همین خاطر قیمت ها در کف موج a  را فرصت محسوب می کنند و باور دارند که بازار در مدار رشد برگشته است و بازار صعودی بزرگی پیش روست.

این در حالیست که این موج از موج 5 در امواج الیوت افزایشی ، کوتاه تر است و از رشد شاخص سازها خبری نیست. در این موج شاهد حجم چندانی در بازار نخواهیم بود.  تحلیل گران حرفه ای موج b را شانه سمت چپ الگوی بازگشتی سر و شانه می پندارند که به نوعی فرصت خروج است.

موج c امواج الیوت کاهش (نزولی)

در موج c قیمت ها به شدت افت می کنند، قدرت فروشندگان بالا رفته و حجم معاملات به میزان چشمگیری زیاد است. در انتهای  موج c تقریبا همه سرمایه گذاران متوجه نزول بازار شده اند، ولی طول این موج به قدری بالاست که قیمت ها ممکن است از ارزش ذاتی خود نیز پایین تر آمده باشد. در انتهای این موج سه گروه تصمیم گیرنده خواهیم داشت:

گروه اول: افرادی که با ضرر سهم خود را مفت می فروشند تا زیان های بیشتری متحمل نشوند.

گروه دوم : سرمایه گذارانی که با افت شدید بازار ، قیمت سهام آنها به نقطه سر به سر خرید رسیده، برای جلوگیری از زیان دست به فروش سهام خود می زنند.

گروه سوم : این گروه تحلیل گران بازار ، تکنیکالیست ها و قدیمی های بازار سرمایه هستند. این دسته از افراد خوب می دانند که الان قیمت سهام مفت است و زمان خرید و شکار سهام خوب بازار است بنابراین اقدام به خرید سهام در قیمت ارزان مینمایند.

در مورد امواج الیوت افزایشی و کاهشی توضیحاتی را ارائه دادیم و گفته شد که امواج الیوت افزایشی 5 موجی و امواج الیوت کاهشی 3 موجی هستند. لازم است که این نکته را اضافه کنیم که هرچند تعداد امواج هر روند پنج و یا سه تا هستند، اما هر موج نیز به نوبه ی خود شامل ریزموج هایی ست و هر ریزموج نیز ریزموج های دیگری را در دل خود جای دارد که طول هر کدام از موج اصلی خود کوتاه تر است. بنابراین امواج بصورت یکنواخت بالا نمی روند بلکه بصورت زیکزاک خواهند بود. شکل زیر این مطلب را شفاف تر مینماید.